Традиционные финансовые гиганты воодушевлены идеей продать право собственности на такие активы, как драгоценные металлы, предметы искусства, дома и многое другое через блокчейн.
Представьте, что вы хотите купить произведение искусства Энди Уорхола. Большинство из нас не могут позволить себе выложить рекордные суммы, такие как 195 миллионов долларов за картину Мэрилин или даже 850 000 долларов за простую гравюру с изображением королевы Елизаветы. Многие люди хотят покупать произведения искусства либо для удовольствия, либо в качестве инвестиции, но цены на них высокие. Но что, если бы вы могли покупать «акции» произведений искусства так же, как вы покупаете акции публичной компании? В этом заключается идея токенизации реальных активов.
Вариант использования Уорхола вполне реален: компания Freeport предложила дробные акции картин Энди Уорхола , создав 1000 токенов, которые представляют собой доли работ, которые каждый может купить. На момент написания статьи чуть менее чем за 200 долларов я мог приобрести 1/1000 «Бунтаря без причины» Уорхола .
Эта токенизация реальных активов (RWA) происходит не только в искусстве, но и в облигациях, автомобилях, золоте, домах и многом другом. Эта концепция набирает обороты и интерес со стороны традиционных финансовых игроков.
Основная идея токенизации реальных активов заключается, по сути, в создании виртуального инвестиционного механизма на блокчейне, связанного с такими материальными вещами, как недвижимость, драгоценные металлы, произведения искусства и предметы коллекционирования. Таким образом, вместо того, чтобы документ на дом был физическим листом бумаги, право собственности закрепляется в цепочке. Это может быть продано между двумя сторонами напрямую или дробно и предложено для покупки множеству людей.
Преимущества сохранения владения реальными предметами в цепочке многочисленны:
- Это снижает затраты за счет устранения посредников, таких как юристы, брокеры, банки и т. д.
- Позволяет быстро и эффективно торговать предметами 24 часа в сутки, 7 дней в неделю, что традиционно можно было сделать только в «рабочее время».
- Это снижает барьер входа и создает больше ликвидности.
- Прозрачный процесс повышает доверие и подотчетность трейдеров.
Возвращаясь к картине Уорхола, если 1000 человек владеют акциями одного произведения искусства, люди могут спекулировать и торговать этими акциями в любое время, без необходимости координировать свои действия с другими владельцами. Вместо того, чтобы одному продавцу приходилось работать с галереей, оценщиком, юристом и банком, каждый из которых будет взимать комиссию за продажу одному покупателю, продавец и покупатель могут торговать напрямую друг с другом и платить лишь минимальный “газ” (комиссии за мгновенную передачу актива).
Токенизируются не только дорогостоящие предметы, такие как старинные автомобили, недвижимость и золото, но также казначейские облигации США, валюта и акции.
Боб Рас, соучредитель биржи и экосистемы цифровых активов Sologenic, рассказал CoinDesk , что токенизированные реальные активы для таких вещей, как акции, могут более эффективно учитывать дробное владение и сокращать время расчетов, отметив, что транзакции в блокчейне не у меня нет времени расчета до 72 часов, которое требуется на традиционных рынках. Такая скорость и эффективность помогают мелким инвесторам с меньшим количеством средств участвовать в инвестициях, которые в противном случае были бы для них недоступны.
В случае с бумажной валютой стейблкоины являются наиболее очевидной формой токенизации реальных активов. Токены, такие как Tether или USDC, представляют собой токенизированные доллары. Каждый токен представляет собой один реальный доллар, который компания имеет в резерве, и позволяет осуществлять более быстрые и прямые расчеты между сторонами.
Традиционные финансовые компании воодушевлены идеей токенизации активов, которыми они уже торгуют, таких как золото, акции и сырьевые товары. Гигант инвестиционного фонда Франклин Темплтон в 2021 году запустил на платформе Stellar денежный фонд правительства США Franklin OnChain и расширился до Polygon в 2023 году. Этот фонд является первым зарегистрированным в США взаимным фондом, который использует публичный блокчейн для обработки транзакций и учета владения акциями.
Банк Америки недавно назвал токенизацию RWA «ключевым фактором внедрения цифровых активов». Согласно их отчету, рынок токенизированного золота привлек инвестиции на сумму более 1 миллиарда долларов. Согласно данным, собранным CoinDesk, также растет спрос на токенизированные казначейские облигации США: совокупная рыночная капитализация токенизированных фондов денежного рынка приближается к 500 миллионам долларов .
Прямо сейчас будущее токенизации выглядит светлым: глобальная бизнес-консалтинговая фирма Boston Consulting Group прогнозирует, что к 2030 году рынок токенизированных активов может вырасти до 16 триллионов долларов .
