Станет ли Биткоин мировой резервной валютой?

Ответ на вопрос, станет ли Биткоин мировой резервной валютой лежит в глубине истории, подкрепленный реальной экономической ситуацией настоящего времени и глубинным желанием справедливости.

Несмотря на то, что технология блокчейна довольно новая и даже не близка к раскрытию своего полного потенциала, она уже произвела революцию в мире во многих отношениях, вплоть до того, что ведущие мировые экономисты задумались о возможности создания резервной валюты Биткойн.

Финансовая грамотность поколения “Z” и создание справедливой финансовой системы

Будь то децентрализованный web3, спасающий нас от гигантских интернет-монополий, децентрализованные финансы, спасающие нас от устаревшей финансовой системы, надежные деньги, спасающие нас от инфляции и девальвации бумажных валют, или предоставляющие структуру с возможностями развития человечества. Да, технологии криптографии и блокчейна имеют множество различных проявлений с точки зрения потенциала, который они имеют для улучшения человечества и планеты в целом.

Еще один способ, которым криптовалюты спровоцировали фундаментальные изменения, о которых мало кто думает или ценит — это финансовая грамотность и образование молодого поколения.

Десять лет назад среди молодых людей и даже многих обычных людей не было такого большого интереса к финансовому здоровью, инвестициям, денежно-кредитной/фискальной политике или макроэкономике, как сегодня. Традиционные финансы часто считались мошеннической игрой, в которую играют только старые и богатые, и многие люди думали, что они либо слишком сложны, либо довольно скучны и не заслуживают изучения.

Но с ростом популярности таких активов, как Биткойн и Эфириум, они привлекли десятки тысяч людей, которые, возможно, раньше не интересовались финансовыми темами.

Для многих Биткойн стал кроличьей норой. Сначала люди заинтригованы, чтобы узнать больше о том, что это такое, затем они начинают понимать, какую роль он играет и почему он нужен, затем след «хлебных крошек» ведет к большему изучению проблем, которые существуют в нашей нынешней системе, далее выявляются способы, с помощью которых Биткойн и цифровые активы могут произвести революцию и преодолеть огромные проблемы, существующие в нашем обществе.

Поколение Z намного опережает предыдущие поколения с точки зрения финансовой грамотности. Финансовая грамотность растет среди обычных людей, а уровень финансовой грамотности в среднем выше среди пользователей криптовалюты.

Кроме того, тенденции поиска по таким запросам, как «инфляция» и «процентные ставки», в среднем имеют тенденцию к гораздо более высокому уровню, чем в предыдущие годы, показывая, что люди проявляют больший интерес к глобальной денежно-кредитной и фискальной политике, что, я считаю, является частью благодаря тому, что люди погружаются в криптовалюту, а затем хотят понять, как эти события повлияют на их активы.

Некоторые из поисковых запросов, число которых увеличилось с момента принятия Биткойна, касались резервных валют и того, сможет ли Биткойн когда-нибудь стать глобальной резервной валютой. Это увлекательная тема, которую мы собираемся исследовать сегодня. Но сначала нам необходимо прояснить некоторые заблуждения о резервных валютах.

Что такое резервные валюты?

Резервная валюта — это просто любая валюта, хранящаяся в больших количествах и поддерживаемая центральными банками и другими крупными финансовыми учреждениями. Эти валюты хранятся в «резервах», готовых к использованию для инвестиций, торговых операций, международных долговых обязательств или для влияния на глобальные обменные курсы.

Доллар США является одной из многих резервных валют, которыми в настоящее время владеют центральные банки всех стран, многие сырьевые товары, такие как золото и нефть, оцениваются в долларах США. 

Устанавливая цены на товары в долларах США, глобальные центральные банки и правительства должны иметь значительные суммы в долларах США для оплаты этих товаров на мировом рынке. 

Центральные банки держат резервные валюты в резервах по следующим основным причинам:

1. Чтобы снизить валютный риск. Банкам не нужно использовать текущие глобальные обменные курсы при использовании своих собственных резервов.
2. Для облегчения глобальных транзакций.
3. Для покупки товаров по цене в определенных валютах, в основном в долларах США.

Интересна также история доминирования мировой резервной валюты берет свое начало задолго до основания Соединенных Штатов.

Странами, имевшими статус основной резервной валюты до США, были:

1. Рим: 1- й (до н.э.) – 4- й вв.
2. Византия: 4-12 в.н.э.
3. Флоренция : 13–15 в.н.э.
4. Португалия: 1450–1530 гг.
5. Испания: 1530-1640 гг.
6. Нидерланды: 1640–1720 гг.
7. Франция: 1720-1815 гг.
8. Англия: 1815–1944 гг.
9. США: 1944 г. – настоящее время.

Интересно, что вы заметите, что ожидаемая продолжительность жизни доминирующих резервных валют составляет около 100 лет. Хотя цифры показывают, что доллар США получил титул в 1944 году, многие утверждают, что эта дата должна относиться еще к 1920-м годам, поскольку доллар уже был доминирующей мировой валютой. Если исходить из этой цифры, срок годности доллара США приближается к 100-летнему, неужели время для доллара истекает?

Многие экономисты сходятся во мнении, что доллар США вступил в свои «сумеречные годы» и что это лишь вопрос времени, когда закроется завеса над его статусом глобального доминирующего резерва, как это случилось со всеми теми, кто был до него. Например, Стэнли Дракенмиллер, который известен как легендарный инвестор благодаря своим исследованиям истории и макроэкономики, считает, что доллар США потеряет статус резервной валюты в течение следующих 15 лет, заявляя:

«Я не могу найти ни одного периода в истории, когда денежно-кредитная и фискальная политика настолько не соответствовала экономическим обстоятельствам, ни одного периода».

– Стэнли Дракенмиллер

Существует множество факторов и событий, которые приводят к распаду валюты и потере резервного статуса, например, войны, завоевания, формирование новых союзов и инфляция. Позже мы рассмотрим, что опрокинуло первое домино для доллара США. Почему это домино падает быстрее для доллара США, что ситуация быстро ухудшается из-за безответственной фискальной политики в отношении печатания денег и инфляции в Соединенных Штатах.

Интересный факт: Знаете ли вы, что одним из основных факторов, способствовавших падению Римской империи, была чрезмерная печать денег и инфляция? Что ж, под «печатанием денег» я имею в виду, что они постоянно снижали количество серебра в монете Денарий, которое придавало ей ценность, чтобы можно было впустить в обращение больше монет, что было их версией печатания денег. Это действительно звучит знакомо. Можно было бы подумать, что сегодняшние правительства извлекли уроки из своих ошибок.

Как доллар США стал настолько доминирующим?

Чтобы понять путь доллара США к тому, чтобы стать доминирующей мировой валютой, нам нужно начать еще с мрачных годов Первой мировой войны.

Исчерпав деньги и отчаявшись защитить свои страны и продолжить военные действия, союзники обратились к Соединенным Штатам за помощью, платя США за столь необходимые поставки золотом. Это привело к тому, что Штаты стали крупнейшим держателем золота в мире, золота, которое будет поддерживать силу доллара на долгие годы вперед. 

Соединенные Штаты продолжили аналогичные действия в период Второй мировой войны, сохранив сильнейшую экономику. Мало того, что экономика не пострадала, они были единственной страной, которая действительно процветала после войны. Большая часть Европы, Великобритания, Япония и Россия потратили почти все, что у них было, на подпитку военных усилий, войны, которая привела к разрушению сотен их городов вместе с их возможностями промышленного производства, что нанесло ущерб их производственным возможностям. Вот некоторые экономические последствия войны для США.

К середине второй войны страны уже нуждались в деньгах, поскольку финансирование войны — невероятно дорогостоящее мероприятие. Более того, европейские экономики еще не полностью оправились от Первой мировой войны, в результате чего многим странам пришлось занимать значительные суммы денег у Соединенных Штатов.

К примеру, англо-американский кредит ,представлял собой кредит, предоставленный Соединенными Штатами Соединенному Королевству на колоссальные 3,75 миллиарда долларов под процентную ставку 2%, чтобы помочь Великобритании продолжить борьбу. После войны у стран также осталось очень мало средств для восстановления своих разрушенных территорий, и они искали финансовую помощь, чтобы помочь в своем восстановлении. 

После окончания войны Штаты располагали удобной денежной подушкой, самой большой кучей золота в мире и сильной экономикой, отчасти благодаря их положению ведущего мирового кредитора во время войны, а отчасти из-за невероятного экономического роста. впечатляющие усилия в тылу по индустриализации страны во время войны. Во время войны усилия Америки в тылу часто упоминаются историками как одна из самых успешных мобилизационных усилий народа в истории.

Это важное усилие было инициировано много лет назад программой «Новый курс», подписанной Франклином Рузвельтом. Программа «Новый курс» уже привела к укреплению американской экономики, а затем к возвращению солдат домой после войны и выходу на рынок труда, а также к введению Билля о правах военнослужащих. Это было похоже на добавление реактивного топлива в американскую промышленность, что привело к резкому падению уровня безработицы и процветанию экономики. Все были при деле ради победы.

Америка использовала свою новую экономическую мощь, чтобы способствовать увеличению расходов и, следовательно, большему экономическому росту. Америка перешла от экономики военного времени к потребительской экономике, которая была недостижима для остального мира, который еще не оправился от войны, что еще больше вывело Соединенные Штаты на первое место на экономическом подиуме.

Американская экономика пользовалась непревзойденной силой. Когда-то валовой внутренний продукт (ВВП) США, показатель общего объема производства страны, составлял ошеломляющие 50% всего мирового экономического производства мира! Поэтому имело смысл, что доллар США стал мировым валютным резервом. Когда мировые лидеры из 44 стран встретились в 1944 году для подписания Бреттон-Вудского соглашения, принятие доллара США в качестве официальной резервной валюты было единственным логическим выбором.

Бреттон-Вудское соглашение закрепило за долларом США роль основной резервной валюты. Страны, участвовавшие в соглашении, привязали свои обменные курсы к доллару США, который был обеспечен золотом. Поскольку доллары, обеспеченные золотом, считались стабильными, другие страны также могли стабилизировать свои валюты.

Начало падения доллара – отказ от золота

В 1971 году Соединенные Штаты увеличили печатание денег для финансирования войны во Вьетнаме, страны стали проявлять осторожность в отношении чрезмерного печатания и расходов Америки. В результате страны начали ускоренными темпами конвертировать свои долларовые резервы в золото. Этот массовый исход от доллара США к золоту был настолько серьезным, что президенту Никсону было предложено вмешаться и отделить доллар от золотого стандарта, что привело к плавающим обменным курсам, которые существуют сегодня. Это спровоцировало продолжавшееся десятилетиями падение доллара США, которое легко увидеть сегодня.

Хотя доллар США больше не обеспечен золотом, он останется основным мировым валютным резервом просто потому, что страны уже накопили его в большом количестве, и он оставался наиболее стабильной и ликвидной формой обмена. 

Падение доллара и рост биткойна

Итак, мы знаем, что доллар начал свое десятилетнее падение без каких-либо признаков восстановления после исключения из золотого стандарта в 1971 году. Многие полагают, что доллар США, возможно, в конечном итоге смог бы восстановиться, если бы не два черных лебедя. 

Финансовый кризис 2008 года вынудил ФРС применить самый масштабный пакет бюджетных стимулов, когда-либо существовавший до пандемии. Сначала правительство США выделило безумные 7,77 триллиона долларов для спасения финансовой системы, а затем, всего 12 лет спустя, из-за пандемии, ФРС вкачала еще 9 триллионов долларов (и продолжает расти) в экономику США, чтобы стимулировать ее после карантина. 

Учитывая все, что произошло с 1971 года, финансовый кризис, наносящие ущерб экономике карантинные меры, безответственные монетарные и фискальные меры, принятые в отношении низких процентных ставок, которые способствуют чрезмерному заимствованию, а теперь и высокий уровень инфляции, а это рецепт кризиса.

Замена доллара США в качестве мировой резервной валюты

Мы уже видели шаги многих стран по «деамериканизации» или «дедолларизации», что означает выход из зависимости от доллара США. Самый драматичный акт произошел с принятием Сальвадором биткойна в качестве законного платежного средства.

Кроме того, Аргентина и Парагвай использовали биткойн для заключения экспортных сделок, традиционно заключаемых в долларах США, Венесуэла обратилась к биткойнам для внутренней и глобальной торговли, официальные лица Малайзии пытаются инициировать законодательные меры по принятию биткойнов, Чили вводит инвестиционные инструменты, не обеспеченные долларами США, чтобы привлечь инвесторов, и в Центральной и Южной Америке предположительно происходят крупные движения за то, чтобы стать дружественными к криптовалютам.

В 2009 году Китай сделал предложение правительствам стран мира отказаться от доллара США как мировой резервной валюты, требуя заменить доллар США как международную резервную валюту корзиной мировых валют, которая будет контролироваться международным сообществом (МВФ).

В 2010 году доклад ООН призвал отказаться от доллара США в качестве единой основной резервной валюты. Затем, в 2019 году, управляющий Банком Англии Марк Карни выразил разочарование по поводу непропорционального количества власти, которую доллар дает США. Это заявление поддержали союзники Германия и многие другие страны в Европейском Союзе. Было выдвинуто предложение о принятии альтернативной платежной системы .

Несмотря на эти усилия, в этом отношении достигнут незначительный прогресс.После краха Бреттон-Вудского соглашения наблюдается устойчивое снижение интереса стран мира к удержанию доллара США. В последние десятилетия сильные валюты, такие как евро, иена и другие, постепенно ослабили доминирование доллара США.

Одним из наиболее влиятельных шагов в этом направлении стало недавнее создание Азиатского банка инфраструктурных инвестиций (АБИИ). Эта инициатива, возглавляемая Китаем, может составить конкуренцию Всемирному банку и МВФ. В состав АБИИ входят 57 стран-учредителей, а его капитал превышает 100 миллиардов долларов. Соединенные Штаты не были приглашены в эту организацию и активно лоббируют своих союзников, чтобы они не вступали в нее из-за проблем с управлением.

Интересный факт: Россия и многие другие страны годами накапливали золото. Впервые в истории Россия держит больше золота, чем США, в рамках своих усилий по дедолларизации. Похоже, Россия уже давно ожидала выпадения доллара из статуса резервной валюты. 

Эта тенденция, несомненно, касается Международного валютного фонда (МВФ), который продвигает программу привлечения новых, сохраняя при этом существующие страны в банковской системе, в которой доминирует Запад, и активно выступает против криптовалют.

Веским доказательством этого является «финансовая поддержка» Аргентины, которая сопровождалась условиями, препятствующими использованию криптовалюты. МВФ недавно опубликовал статью под названием «Скрытная эрозия доминирования доллара», которую стоит прочитать, если вы хотите глубже погрузиться в эту тему. Интересно, что нигде не говорится о роли криптовалюты в этой тенденции. Хм, как будто они не хотят привлекать внимание к тому факту, что криптовалюта играет роль в падении доминирования доллара.

Официальное саммари МВФ:

Мы фиксируем снижение долларовой доли международных резервов с начала века. Это снижение отражает активную диверсификацию портфеля управляющих резервами центрального банка; это не побочный продукт изменений обменных курсов и процентных ставок, накопления резервов небольшой горсткой центральных банков с большими и своеобразными балансами или изменений в охвате обследований состава резервов. Снижение доли доллара не сопровождалось увеличением долей фунта стерлингов, иены и евро, других давних резервных валют и единиц, которые, наряду с долларом, исторически составляли специальные права заимствования МВФ. Скорее, отказ от долларов произошел в двух направлениях: четверть в китайский юань, и три четверти — в валюты меньших стран, которые играли более ограниченную роль в качестве резервных валют. Таким образом, эволюцию международной резервной системы за последние 20 лет можно охарактеризовать как продолжающийся отход от доллара, недавнее, хотя и скромное повышение роли юаня, а также изменения в рыночной ликвидности, относительной доходности и улучшении управления резервами. привлекательность нетрадиционных резервных валют. Эти наблюдения дают представление о том, как международная система может развиваться в будущем. относительная доходность и управление резервами повышают привлекательность нетрадиционных резервных валют. Эти наблюдения дают представление о том, как международная система может развиваться в будущем. относительная доходность и управление резервами повышают привлекательность нетрадиционных резервных валют. Эти наблюдения дают представление о том, как международная система может развиваться в будущем.

В документе, опубликованном МВФ, подробно рассматриваются многие другие факторы, объясняющие снижение доминирования доллара, такие как снижение мирового импорта и стремление правительств к диверсификации. 

Россия наиболее активно выступала за дедолларизацию в течение длительного времени, за несколько лет до конфликта на Украине и санкций. Россия начала глобальную кампанию по дедолларизации, обвиняя Штаты в злоупотреблении контролем над долларом.

Желание отказаться от доллара США стало настолько сильным, что в 2009 году Китай и Россия объединились и призвали к созданию новой глобальной валюты. Они обратились к мировым лидерам и МВФ создать новую резервную валюту, которая заменит доллар и создаст валюту, не связанную с отдельными странами. (Похоже на Биткойн!)

Национальные бумажные валюты пораждают огромный конфликт интересов

Но эта тенденция оставляет чертовски загадку: если не доллар США, то что? Хотя многие считают, что Китай уже сделал свой мощный шаг, чтобы принять на себя мантию, создав свою цифровую цифровую валюту Центрального банка юань (CBDC), мы знаем, что Россия также работает над своей собственной CBDC. Так будет ли Америка играть в мяч, отказываться от нынешнего доллара и заменять его цифровой альтернативой?

Проблема с использованием любой национальной валюты в качестве глобальной резервной валюты заключается в том, что страна теперь имеет слишком много власти над другими странами. Мы были свидетелями этого бесчисленное количество раз, когда Соединенные Штаты использовали свое влияние, чтобы запугать другие страны и заставить их подчиниться. Многие страны на протяжении многих лет высказывались протестом против того, как США «превращают доллар в оружие», что является еще одним фактором, объясняющим, почему правительства стремятся уменьшить свою зависимость от него.

Чтобы подчеркнуть важность экономической и дипломатической мощи США и то, как они используют свою власть для реализации своих планов, любой банковский перевод, в котором используются доллары США, а это около 88% из них, поскольку большинство товаров торгуются в долларах, должен быть одобрен американским банком, а может быть и неодобрен. 

Правительство США может довольно легко обязать американские банки заморозить эти платежи, если они того пожелают, что является одним из способов, с помощью которых Соединенные Штаты могут обеспечить соблюдение экономических санкций.

Это стало масштабным глобальным тревожным сигналом о том, насколько быстро  США могут нанести ущерб иностранным экономикам, если они сделают что-то, что не нравится Штатам. Это только ускоряет тенденцию глобальных центральных банков к снижению своей зависимости от доллара и обмену долларов США на золото и, вероятно, вскоре на биткойны.

Проблемы, связанные с наличием у одной страны основной резервной валюты, были предсказаны еще в первоначальном Бреттон-Вудском соглашении. В 1959 году профессор Йельского университета Роберт Триффин на встрече с Объединенным экономическим комитетом заявил, что Бреттон-Вудская система обречена на провал.

Люди — эгоистичные существа, в конце концов, нельзя ожидать, что мы всегда будем делать то, что лучше для нашей собственной нации, и одновременно быть в состоянии делать то, что лучше для других стран, чаще всего свое обязательно выходит на первое место.

Роберт Триффин был блестящим человеком, и его предсказание о торговом дефиците также сбылось. Америка имеет самый большой в мире торговый дефицит с 1975 года, при этом текущий торговый дефицит составляет 859 миллиардов долларов . Я не экономист, черт возьми, я бы, наверное, провалил школьный тест по математике, если бы мне пришлось сдавать его сегодня, но даже я знаю, что эти цифры не являются устойчивыми. 

Рейтинг дифицитов бюджетов после США:

Таким образом, за несколько коротких десятилетий Америке удалось достичь самого высокого уровня государственного долга в мире, она прошла путь от крупнейшей страны-кредитора в мире до крупнейшей страны-должника, а также имеет самый высокий торговый дефицит. Д

Концепция надежных денег от Биткоин?

Превращение валюты в оружие и тоталитарный стиль власти, который она дает правительствам, являются одними из причин, по которым многие считают, что Биткойн должен занять место мировой резервной валюты, поскольку он никому не принадлежит, он уравнивает правила игры и имеет меньше возможностей влияние на повышение мощи одной страны и подавление другой. Но есть еще одно явно очевидное преимущество.

Каждая когда-либо существовавшая бумажная валюта потерпела крах, а все те, которые существуют сегодня, с годами потеряли значительную покупательную способность, а это означает, что их крах — лишь вопрос времени.

Британский фунт, например, является самой успешной валютой, когда-либо созданной человечеством. Она имеет титул самой продолжительной валюты, когда-либо использовавшейся: ее возраст составляет 326 лет. Но даже самая «успешная» валюта за время своего существования потеряла поразительные 99,5% своей покупательной стоимости, и ранее мы уже рассматривали падение доллара США.

Вот почему концепция «надежных денег » была настолько интригующей и желанной, что было нереально достижимо или невозможно до создания Биткойна. Принцип надежных денег — лишь одна из многих причин, по которым Майкл Сэйлор из MicroStrategy называет Биткойн «высшим достоянием человечества».

«Биткойн — это права собственности. Это технология, которая впервые в истории человечества предоставит права собственности восьми миллиардам человек, а это жизнь, свобода и собственность».

– Майкл Сэйлор

Сэйлор объясняет, что половина мира не имеет никакой надежды накопить собственность, а собственность другой половины находится под угрозой. Биткойн — это технология, которая дает каждому право на личный суверенитет и собственность.

Если вы новичок в Биткойне или вам нужен краткий обзор, вот краткое изложение того, что делает Биткойн превосходящим бумажные валюты и золото:

1. Ограничение предложения в 21 миллион означает, что печатание денег и безудержная инфляция не могут произойти.
2. Могут быть отправлены в любую точку мира в течение нескольких секунд или минут за небольшую часть стоимости бумажных денег.
3. Децентрализованный. Биткойн не подвержен произвольной политике или потребностям правительств, третьих сторон или лиц с коррупционными намерениями. Никто не может остановить или контролировать биткойны или транзакции биткойнов.
4. Современные глобальные платежные сети представляют собой сложную систему, невероятно неэффективную, медленную и дорогую.
5. Биткойн более безопасен и прозрачен.
6. Никто не владеет сетью Биткойн, что, следовательно, создает более равные правила игры между странами, корпорациями и людьми.
7. Биткойны стоимостью в миллиарды долларов можно транспортировать на чем-то таком маленьком, как USB-устройство или мобильный телефон, что делает его ультрапортативным. Чего нельзя сказать о золоте или наличных деньгах.
8. Сеть Биткойн можно использовать не только для использования Биткойна в качестве валюты, но и для использования самой сети на благо человечества.

Биткойн — единственный когда-либо существовавший актив, который соответствует всем этим критериям, отсюда вера в то, что Биткойн — это надежные деньги. 

Мы знаем, что одной из самых мощных особенностей Биткойна является ограниченное предложение. Итак, вы можете подумать: если все так просто, почему ни одно правительство просто не ограничило свою денежную массу? К сожалению, этот ответ невероятно сложен, и я не в состоянии дать адекватный ответ. Тем не менее, я могу свести это к уровню, на котором я это понимаю, но эта тема обсуждается среди экономистов и теоретиков денежно-кредитной политики.

Простой ответ заключается в том, что страны печатают деньги, чтобы стать богаче, повысить свою покупательную способность и глобальный статус. Жадность и власть — это человеческие качества, которые заставляют нас хотеть большего. Ограничение денежной массы приведет к сценарию, при котором правительства не смогут создавать деньги из воздуха и тратить их. Им нужно будет обеспечить ценность для своих граждан, равную сумме собранных налоговых поступлений. Гораздо проще и быстрее просто напечатать деньги. Мы можем легко увеличить масштаб и увидеть этот уровень жадности и искушения получить доступ к легким деньгам на индивидуальном уровне. Люди просто любят брать взаймы и тратить деньги, которых у нас нет, на покупку вещей, которые мы не можем себе позволить.

Интересный факт: цифры различаются в зависимости от того, куда смотреть, но 60-80% всех существующих долларов США были напечатаны с начала пандемии в ответ на меры по изоляции. По сути, это означает, что стоимость каждого доллара, существовавшего до печати, значительно потеряла свою ценность. Фактически, доллар США потерял более 96% своей покупательной способности с момента своего создания.

При использовании надежных денег, таких как Биткойн, происходит явление, противоположное инфляции/снижению покупательной способности. При ограниченном предложении стоимость сохраняется в будущем без обесценивания, поэтому покупательная способность со временем увеличивается.

Многие предполагают, что экономика будет процветать при здоровой денежной системе. Когда денежная единица стабильна и не подвергается манипуляциям со стороны правительств, торговля становится проще, люди склонны к сбережениям и наблюдается более высокий уровень благосостояния. Кроме того, эффективная денежная экономика приведет к тому, что общества, предприятия и отдельные люди смогут более эффективно планировать будущее и не будут вынуждены реагировать на прихоти меняющейся денежно-кредитной политики, что затем приведет к росту промышленного производства, инноваций и многое другое.

Прочные деньги приносят пользу людям, поскольку им не приходится работать вдвое больше, чтобы справиться с инфляцией, которая обесценивает их валюту быстрее, чем они могут ее заработать. В современном обществе мы видим, что сбережения среди отдельных лиц и семей находятся на рекордно низком уровне, заимствования находятся на рекордно высоком уровне (потому что ни у кого нет сбережений), а те небольшие сбережения, которые имеются, опять же, уменьшаются в покупательной способности из-за инфляции.

Теперь я хочу отметить, что это все теория, и у нас мало исторических доказательств, на которых можно было бы обосновать это, но есть два периода в истории, которые предлагают некоторые интересные идеи, подтверждающие эту теорию.

Золотой век Рима существовал в условиях прочной денежной системы, которая использовала ауреус в качестве базовой денежной единицы стоимости с 1 г. до н.э. до 4-го века нашей эры. Aureus был сделан из золота, самого надежного денежного актива, существовавшего до Биткойна. В результате Золотой век Рима процветал и помог нации обрести статус сверхдержавы, что привело к некоторым из самых впечатляющих достижений человечества, которыми мы пользуемся до сих пор. Таким образом, Золотой век Рима может оказаться самым влиятельным периодом в истории человечества.

Соединенные Штаты с 1879 по 1933 год придерживались золотого стандарта. Все доллары в обращении были обеспечены золотом Федеральной резервной системы. Большую часть этого времени в Америке наблюдался непревзойденный рост и процветание. Соединенные Штаты имеют сравнительно впечатляющую историю для такой молодой страны.

Америка превратилась в экономическую сверхдержаву и самую могущественную страну в мире всего за пару сотен лет. У них дела шли отлично, пока их не отстранили от золотого стандарта, и мы рассказали о том огромном путешествии по склону, которое они предпринимали с тех пор. 

Я знаю, что это сомнительные предположения, в лучшем случае кабинетная макроэкономика, но два наиболее впечатляющих инновационных, процветающих и революционных периода в жизни человечества пережили страны, которые использовали золото в качестве надежной денежной системы. И падение Рима, и упадок Соединенных Штатов произошли после отказа от золотого стандарта. Совпадение?

Как может выглядеть мир, работающий на биткойнах?

Мир выглядел бы совсем по-другому, это точно. Система, работающая на Биткойне, была бы выгодна большинству участников по всему миру. Почти не будет инфляции, никаких валютных манипуляций или правительств, блокирующих доступ граждан к их банковским счетам, меньше недоверия между странами из-за злоупотребления властью и никаких сложных и неэффективных глобальных платежных систем.

Это будет способствовать созданию более справедливого финансового рынка для каждой страны, разрыв в уровне благосостояния будет сокращен, а у людей появится стимул к сбережениям. Общества будут просто процветать, если вы верите в теорию надежных денег.

Биткойн также может восстановить здоровье глобальных фондовых рынков. Поскольку фондовые рынки в настоящее время измеряются в долларах, которые продолжают волшебным образом появляться по мере того, как ФРС печатает деньги, невозможно провести рациональный оценочный анализ, поскольку стоимость доллара колеблется по прихоти. Приняв Биткойн в качестве стандарта, единица измерения, в которой измеряются денежные потоки и оценки, будет постоянной.

Человечество создало такой чрезвычайно сложный карточный домик, что, по правде говоря, никто до конца не понимает, как он все удерживается вместе, как и все тонкости внутренней работы или какое волновое воздействие небольшие изменения могут иметь на общую структуру. 

Одна из причин, по моему мнению, что общество медленно реагирует на принятие новой системы, помимо жадности и желания элиты удержать всю власть, заключается в том, что мало кто хочет нарушать существующий статус-кво. Сейчас все работает (еле-еле); никто точно не знает, как именно, но дела идут своим чередом. 

Люди могут подумать: если оно не сломано, зачем его чинить? Но мы знаем, что система сломана… Очень сломана, и вполне вероятно, что Биткойн сможет ее починить, или ее придется разрушить и перестроить.

Существуют дальнейшие колебания по поводу принятия Биткойна, поскольку многие люди не совсем его понимают, но по сравнению с существующими системами Биткойн на самом деле удивительно прост и останется таким навсегда. Простота Биткойна заключается в его математике; «человеческий фактор» полностью исключен. Как только страны найдут время, чтобы понять Биткойн, и все примут стандартизированную единицу стоимости, вся мировая финансовая система станет более прозрачной и простой для всех.

Еще одна причина, по которой мировые правительства медлят в этом вопросе, заключается в том, что все они сидят на миллионах, если не миллиардах долларов США. Неизвестно, насколько эти доллары могут упасть в цене, если будет принята другая основная резервная валюта, у правительств есть минимальный стимул рисковать стоимостью своих резервов, чтобы попробовать что-то экспериментальное и принять Биткойн.

Ликвидность — еще один важный фактор, почему Биткойну будет невероятно сложно заменить всемогущий доллар. Для совершения крупных покупок необходимо наличие большого количества ликвидности. Безусловно, доллар обладает наибольшей ликвидностью на мировых рынках. Кроме того, по оценкам, существуют резервы в размере $7,2 трлн, которые можно использовать в любое время, что делает валюту невероятно ликвидной.

Хотя аргументом в пользу Биткойна является то, что по мере увеличения рыночной капитализации Биткойна будет расти и его ликвидность. Рыночная капитализация Биткойна уже приближается к крупнейшим бумажным валютам, принадлежащим центральным банкам; он обогнал канадский и австралийский доллар, мексиканское песо и приближается к российскому рублю.

Рынок облигаций США также играет важную роль в укреплении доллара как основной резервной валюты. Очень немногие страны имеют рынок облигаций, достаточно большой, чтобы заменить доллар, а Биткойн, конечно, представляет собой совершенно другую сущность. Единственные две страны с достаточно большим рынком облигаций, чтобы бросить вызов США, — это Япония и Китай. 

Европейский рынок облигаций вышел из строя, поскольку их рынок облигаций слишком фрагментирован между разными странами. Так что остаются только Соединенные Штаты, и на самом деле я не слышал никаких решений или аргументов в пользу того, как Биткойн мог бы решить проблему зависимости рынка облигаций США.

Еще одной тяжелой борьбой за Биткойн станет то, что мировые правительства будут внедрять свои собственные цифровые валюты центральных банков (CBDC), которые могут замедлить внедрение Биткойна. Люди в криптосообществе понимают, почему Биткойн будет значительно превосходить CBDC практически во всех отношениях, но для обычного человека, если он увидит свою национальную цифровую валюту, которая «делает то же самое», что и Биткойн, он, скорее всего, выберет знакомую цифровую валюту.  Без поддержки Биткойна людьми и правительствами, предпочитающих свои собственные CBDC, Биткойн должен пройти более трудный путь к доверию у людей.

Поскольку страны спешат создавать CBDC и исследовать решения на основе блокчейна, возникает игра с очень высоким риском, в которой победитель получит потенциальное многовековое доминирование. Проигрыш в этой игре может привести к тому, что вы окажетесь в темных веках.

Я знаю, что это начинает звучать так, будто Биткойн как резервная валюта никогда не появится по только что изложенным причинам или что принятие будет в лучшем случае долгой и вялой тяжелой битвой, но есть также подсказки, позволяющие предположить, что все это может пройти быстрее, чем мы думаем.

Одним из космических кораблей сегодняшнего дня является Биткойн

Интересно наблюдать за нынешней «космической гонкой», происходящей в нашу цифровую эпоху. Подобно тому, как в 1960-х и 70-х годах между странами шла гонка за то, чтобы первыми успешно запуститься в космос и достичь «космического превосходства», сейчас идет еще более ожесточенная гонка между странами за достижение «финансового превосходства» и технологии блокчейна – метафорический ракетный корабль, используемый для достижения этого статуса.

Еще один аргумент в пользу того, что все это произойдет раньше, чем позже, заключается в том, что мы наблюдаем беспрецедентный уровень принятия Биткойна среди розничных инвесторов и учреждений, пенсионных фондов, REIT, банков и даже правительств.

Помимо Сальвадора, который идет ва-банк, мы также видим, что правительство Лаоса поддерживает майнинг биткойнов , многие губернаторы штатов США заявили о своей поддержке майнинга биткойнов и инноваций в блокчейне, Тонга разрабатывает законопроект , чтобы сделать биткойн законным платежным средством, пока мы говорим, Мексика настаивает Чтобы принять Биткойн в качестве законного платежного средства, регионы Португалии и Гондураса только что объявили на конференции по Биткойну 2022 года о своих планах принять Биткойн в качестве законного платежного средства, Аргентина рассматривала возможность принятия Биткойна в качестве законного платежного средства, пока МВФ не «убедил» их не делать этого.

Великобритания и Сингапур также заявили о своем намерении стать мировыми лидерами в области инноваций в сфере блокчейна.

Вот лишь некоторые из публичных компаний, владеющих биткойнами:

А вот взгляд на страны и правительства, которые публично заявили о своих биткойн-активах. На самом деле, эта диаграмма не отражает всей истории, поскольку мы знаем, что правительственные учреждения, принадлежащие США, Великобритании, Германии, Швеции, Северной Корее и Болгарии, владеют значительным количеством биткойнов и других цифровых активов, которые были конфискованы и изъяты. Например, в Болгарии в настоящее время имеется 200 000 биткойнов в результате подавления организованной преступности в 2017 году.

Представьте себе состояние страны сегодня, если бы они решили не использовать Интернет в 1990-х и 2000-х годах. Они будут полностью отрезаны от остального мира практически во всех отношениях. Решение не использовать Биткойн может привести к таким же серьезным потерям, и это постепенно начинает осознавать каждое правительство. Мы уже видели, что Биткойн получает более быстрое глобальное распространение, чем Интернет в первое десятилетие. Это единственный актив в истории, рыночная капитализация которого достигла триллиона долларов всего за 12 лет.

Биткойн – это лучший шанс избежать злоупотреблений властью

Я буду первым, кто признает, что у меня нет ответов, и я понятия не имею, как все это может закончиться. Я не знаю, стал бы мир лучше, если бы мы приняли Биткойн на государственном уровне или если бы Биткойн стал мировой резервной валютой, но трудно поверить, что этого не произойдет. Мы управляем хрупкой экосистемой, и попытки «действовать быстро и ломать существующий порядок» могут отбросить нас на десятилетия назад, если что-то на самом деле «сломается». Ну, более сломано, чем сейчас. Можно также привести аргумент, что человечество восстановится лучше, если нынешняя система рухнет, и мы построим будущее с помощью блокчейна, и я согласен.

Хотя вы знаете сериалы о путешествиях во времени, где кто-то возвращается в прошлое, случайно наступает на цветок, возвращается в наши дни, и внезапно весь мир меняется? Если бы мир согласился на такое резкое изменение в глобальных финансах, это привело бы к последствиям в будущем, возможно, через месяцы, годы, десятилетия или даже столетия, последствия которых мы не можем знать.

Нам также необходимо быть осторожными, поскольку такие мощные инструменты, как Биткойн, обладают огромной способностью творить много добра или зла в чужих руках. Биткойн способен освободить нас от коррупции, но эта технология также способна полностью поработить нас с помощью таких вещей, как CBDC.

Существует вероятность того, что, изобретя Биткойн, мы открыли ящик Пандоры, и теперь джинна нельзя будет загнать обратно в бутылку, если неправильные силы решат использовать эту технологию.

Вопрос о том, станет ли Биткойн мировой резервной валютой, остается под вопросом , я уверен, что это лишь вопрос времени, когда Биткойн станет частью статуса «другой валюты», о котором МВФ упомянул в своем отчете.

Существует отличная вероятность того, что мы увидим, ползучую экспансию Биткойн. Биткойн начнет составлять небольшой процент на балансах центральных банков, а затем, возможно, со временем станет доминировать, поскольку бумажные валюты продолжат свое снижение.

Очевидно, что мир с Биткойн будет менее несправедливым. Децентрализованные и неизменные сети платежей и обмена информацией являются единственным логическим решением, которое может спасти общество от хищнических институциональных сил, воплощенных в центральной банковской системе и мировых правительствах. 

Технология блокчейна — это лучший шанс избежать злоупотреблений властью, постоянно практикуемых властями, и тоталитаризма в наших обществах, который свергнул истинную свободу и демократию. Биткойн часто называют воплощением честного и справедливого демократического общества. Если он сможет оправдать эту репутацию, я хочу видеть такое будущее для наших будущих поколений.