Что такое криптокиты и почему они важны?

Инвестора, который владеет значимой для рынка суммой в криптовалюте или коллекции NFT, часто называют китом, а киты могут поднимать большие волны.

Криптокиты — одни из самых влиятельных субъектов в криптопространстве. На самом деле они настолько важны, что отдельные люди и инструменты отслеживают их действия, чтобы предсказать движение цен. Принимая это во внимание, давайте посмотрим, что такое криптокиты и почему они являются важнейшими компонентами криптовселенной.

Что такое криптокиты?

Проще говоря, криптокиты — это отдельные лица или организации, владеющие большим количеством монет или коллекцией невзаимозаменяемых токенов ( NFT ). Размер холдинга должен быть достаточно большим, чтобы вызвать волновой эффект на цену монеты или NFT, если держатель продаст все сразу.

Например, биткойн-кит (BTC) — это организация, владеющая большим количеством биткойнов , обычно минимум 1000 BTC или 10 миллионов долларов США и выше. Держателем также может быть эфирный (ETH) кит, другой альткойн-кит или NFT-кит.

Порог определения того, является ли держатель альткоина китом или нет, зависит от размера рынка рассматриваемой монеты. Таким образом, хотя BTC на сумму 10 миллионов долларов является порогом для выявления биткойн-китов, минимальное требование может быть ниже для альткойнов, особенно с небольшой рыночной капитализацией.

Рыночная капитализация , также называемая рыночной капитализацией, представляет собой показатель, показывающий относительный размер каждой криптовалюты. Чтобы рассчитать рыночную капитализацию, умножьте текущую цену каждой монеты на ее предложение в обращении (то есть общее количество монет в обращении).

Поскольку биткойн имеет самую большую рыночную капитализацию, биткойн-инвесторам необходимо держать значительную сумму биткойнов в долларах, чтобы считаться китами.

Большинство других криптовалют и близко не приближаются к рыночной капитализации биткойнов, поэтому их держателям потребуется гораздо меньше, чтобы считаться китом. Например, рыночная капитализация MATIC компании Polygon составляет 10 миллиардов долларов, а рыночная капитализация dogecoin (DOGE) — 9,5 миллиардов долларов, поэтому для того, чтобы квалифицироваться как кит, потребуется менее 1 миллиона долларов в любом из них.

NFT-киты — это организации, которые владеют большим количеством NFT, в идеале из одной и той же коллекции, хотя часто NFT-киты владеют множеством ценных NFT «голубых фишек», таких как Bored Apes , CryptoPunks, Moonbirds и другие. Коллекционер, владеющий значительной частью коллекции NFT, является китом NFT. Например, если коллекция состоит из 1000 NFT, физическое лицо или организация, владеющая 50 такими NFT, скорее всего, будет считаться китом.

Почему важны крипто-киты?

Огромный размер активов криптокитов означает, что они могут намеренно или непреднамеренно влиять на ценовые тенденции. Когда киты совершают большие движения, они создают волны. Давайте посмотрим на некоторые способы, которыми они могут вызывать колебания цен .

Краткосрочные скачки цен

Прежде чем обсуждать краткосрочное влияние криптовалютных китов на цену, важно сначала понять криптовалютную ликвидность.

Проще говоря, ликвидность — это то, насколько легко конвертировать монету в другую криптовалюту или фиатную валюту, не испытывая резкого изменения цены. Когда трейдер вводит ордер на покупку или продажу BTC на бирже, статус ликвидности биткойна на этой бирже будет определять, насколько быстро он сможет выполнить заказ и останется ли цена монеты стабильной.

При наличии высокой ликвидности обменная транзакция завершится быстро, не вызывая значительного изменения цены. В случае низкой ликвидности потребуется некоторое время для согласования ордера на покупку или продажу, и в результате цена может измениться до завершения сделки. Биржи с высокой ликвидностью гарантируют быстрое совпадение всех заказов на продажу и покупку. Напротив, низкая ликвидность возникает, когда происходит задержка сопоставления ордеров из-за недостатков как на стороне продажи, так и на стороне покупки.

Так как же это явление связано с тем, как криптокиты влияют на рынок цифровых активов?

Как и большинство обычных держателей криптовалюты, киты стремятся заработать больше денег за счет увеличения стоимости своих активов. Поскольку у них есть доступ к крупному крипто-холдингу, они могут мгновенно влиять на ценовые тенденции, либо наводняя рынок криптовалют монетами, либо создавая давление со стороны покупателей. Две стратегии, с помощью которых криптовалютные киты могут вызывать краткосрочные колебания цен, заключаются в следующем:

Стратегия 1. Согласно основам экономики, когда предложение превышает спрос, цена обязательно упадет. Таким образом, биткойн-кит может вызвать падение цены BTC, продав огромную часть своих активов BTC. Если спрос на биткойны будет недостаточным, цена BTC, скорее всего, резко упадет. Когда цена достаточно упадет, кит может начать покупать BTC по цене ниже, чем его первоначальная цена продажи. Если все сделано правильно, у кита будет больше BTC, чем было в начале.

Стратегия 2. Еще один базовый экономический принцип, которым могут воспользоваться киты, гласит, что цена актива будет расти, если спрос превышает предложение. Имея это в виду, отдельный человек или группа биткойн-китов могут инициировать покупательское давление. Если предложение монет не удовлетворит этот высокий спрос, цена BTC вырастет. Этот покупательский ажиотаж может вызвать у других трейдеров страх упустить выгоду ( FOMO ). В результате трейдеры, скорее всего, начнут покупать BTC в надежде, что цена продолжит расти. Как только BTC поднимется до желаемой цены, кит сможет начать продавать с прибылью.

В двух стратегиях, описанных выше, биткойн-кит вызывает низкую ликвидность на рынке BTC и получает прибыль от дисбаланса.

Долгосрочное влияние на цену

Деятельность китов также означает сдвиг циклов криптовалютного рынка (то есть повторение различных стадий эйфории и страха, приводящих к долгосрочному росту и падению цен на криптовалюту). В период устойчивого роста цен на криптовалюту киты часто покупают больше монет, чтобы увеличить размер своих активов. Как только киты начнут распродавать часть своих активов, крах рынка может стать неизбежным.

Растущее внедрение общественного управления, основанного на токенах, является еще одной причиной, по которой криптокиты являются жизненно важными компонентами криптопространства. Типичная децентрализованная система запускает токен управления, который распределяет право голоса между держателями. В большинстве случаев богатые инвесторы скупают большую часть этих токенов управления, чтобы стать основными участниками криптопроектов. Поскольку они владеют значительной долей токена управления , они могут легко повлиять на результаты голосования по управлению в свою пользу. Это похоже на то, как голоса крупных акционеров в значительной степени определяют результаты корпоративных выборов.

Как отслеживать криптокитов

Принимая во внимание влияние криптокитов, участники криптовалюты стали обычным явлением отслеживать деятельность китов для определения краткосрочных и долгосрочных ценовых тенденций.

Отслеживание криптокитов возможно, поскольку блокчейн представляет собой публичный реестр, в котором документируются действия и криптобалансы пользователей. Любой может отследить адрес любого кошелька на блокчейне и узнать, сколько на нем средств. Однако следует отметить, что определить реальные личности владельцев адресов кошельков можно только тогда, когда они публично раскрывают эту информацию.

Тем не менее, не так важно выяснять реальную личность китов. Самое главное — сколько держит адрес кита, как часто он перемещается и куда направляются средства. В частности, критически важной информацией является кошелек назначения. Ниже объясняется, почему:

1. Транзакции между кошельком и обменом. Когда кит перемещает большое количество криптовалюты из кошельков самообслуживания на биржи, это обычно означает, что кит хочет инициировать массовую распродажу, которая может привести к падению цены криптовалюты. .
2. Транзакции обмена на кошелек: перемещение больших объемов монет с биржи на адрес кита означает, что кит не собирается продавать в ближайшем будущем.
3. Транзакции между кошельками: в некоторых случаях киты предпочитают вести себя сдержанно, следя за тем, чтобы их деятельность не вызывала волнового воздействия на цены криптовалют. Они делают это, совершая внебиржевые (OTC) сделки. Кит отправляет монеты напрямую на внебиржевой кошелек и наоборот при покупке или продаже криптовалюты.

Чтобы отслеживать всю эту информацию, введите адрес кошелька кита на специальных сервисах.

Если отслеживание активности криптокитов вручную кажется слишком сложной задачей, вот другие способы сделать это:

1. Подпишитесь на услуги анализа цепочки: некоторые аналитические фирмы и инструменты разбирают транзакции с живыми китами.
2. Следите за учетными записями в социальных сетях, занимающихся мониторингом китов. Некоторые учетные записи в социальных сетях, такие как Whale Alert, ориентированы на отслеживание и отчетность о деятельности криптокитов.

Обратите внимание: криптокиты знают, что трейдеры отслеживают свои транзакции. В надежде вызвать движение цен они иногда перемещают монеты, в конечном итоге не совершая сделок. Так что имейте это в виду и используйте наблюдение за китами как один из многих источников информации, которые помогут вам принять торговые решения.