Что такое индекс страха и жадности Биткойн?

Индекс страха и жадности биткойнов основан на концепции, согласно которой страх инвесторов толкает цену биткойнов вниз, а жадность толкает цену выше.

Этот показатель соотносится с метафорой медвежьего (пугающего) или бычьего (жадного) рынка.

Инвесторы могут понять, недооценен или переоценен Биткойн, используя индекс, чтобы понять влияние рыночных настроений в реальном времени. 

<img src="https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index.png" alt="Latest Crypto Fear & Greed Index" />

Жадность и страх

В первую очередь индекс используется для выявления возможностей на рынке. Трейдеры могут покупать биткойны, когда напуганные инвесторы продают их по низкой цене, а затем продавать по гораздо более высокой цене, когда индекс указывает на жадность или высокий спрос.

На цену Биткойна в конечном итоге влияют человеческие эмоции, а индекс страха и жадности Биткойна является мерой настроений инвесторов. Здесь мы узнаем, почему Биткойн-индекс страха и жадности может быть важным рыночным инструментом.  

В идеальном мире цена Биткойна всегда отражала бы его базовую или внутреннюю ценность. В действительности, как и другие активы, цена Биткойна в значительной степени зависит от того, как инвесторы относятся к рынку и, в конечном счете, от того, как инвесторы действуют в ответ на свои эмоции. 

Тенденции настроений, такие как страх инвесторов или жадность инвесторов (равнозначные медвежьему или бычьему рынку соответственно), могут подтолкнуть цену Биткойна выше или ниже ожиданий стоимости.

CNN разработала первый Индекс страха и жадности в 2011 году как инструмент для инвесторов фондового рынка. С тех пор эта концепция была принята для криптовалюты. Теперь это полезный показатель для биткойн-инвесторов и трейдеров, которые ищут моментальную картину рыночных настроений, которая поможет им принимать решения. 

Как работает Биткойн-индекс страха и жадности?

Сам индекс представляет собой шкалу от 0 до 100. Значение 1 показывает, что настроения инвесторов — «крайний страх». Это будет сильный медвежий рынок, указывающий на то, что владельцы биткойнов продают свои активы. Напротив, шкала в 100 баллов диктует «чрезвычайную жадность», когда инвесторы и трейдеры с энтузиазмом покупают. 

Рейтинг индекса формируется на основе ряда факторов, таких как волатильность биткойнов, активность биткойн-китов, объем торгов, доминирование на рынке биткойнов, социальные сети и более широкие настроения в СМИ, а также данные поисковых систем.

Кураторы Биткойн-индекса страха и жадности часто классифицируют числовые значения шкалы, используя следующую структуру, но у некоторых есть пятый, нейтральный уровень настроений, расположенный между «страхом» и «жадностью».

Здесь мы узнаем, почему Биткойн-индекс страха и жадности может быть важным рыночным инструментом.  

В идеальном мире цена Биткойна всегда отражала бы его базовую или внутреннюю ценность. В действительности, как и другие активы, цена Биткойна в значительной степени зависит от того, как инвесторы относятся к рынку и, в конечном счете, от того, как инвесторы действуют в ответ на свои эмоции. 

Тенденции настроений, такие как страх инвесторов или жадность инвесторов (равнозначные медвежьему или бычьему рынку соответственно), могут подтолкнуть цену Биткойна выше или ниже ожиданий стоимости.

CNN разработала первый Индекс страха и жадности в 2011 году как инструмент для инвесторов фондового рынка. С тех пор эта концепция была принята для криптовалюты. Теперь это полезный показатель для биткойн-инвесторов и трейдеров, которые ищут моментальную картину рыночных настроений, которая поможет им принимать решения. 

Как работает Биткойн-индекс страха и жадности?

Сам индекс представляет собой шкалу от 0 до 100. Значение 1 показывает, что настроения инвесторов — «крайний страх». Это будет сильный медвежий рынок, указывающий на то, что владельцы биткойнов продают свои активы. Напротив, шкала в 100 баллов диктует «чрезвычайную жадность», когда инвесторы и трейдеры с энтузиазмом покупают. 

Рейтинг индекса формируется на основе ряда факторов, таких как волатильность биткойнов, активность биткойн-китов, объем торгов, доминирование на рынке биткойнов, социальные сети и более широкие настроения в СМИ, а также данные поисковых систем.

Кураторы Биткойн-индекса страха и жадности часто классифицируют числовые значения шкалы, используя следующую структуру, но у некоторых есть пятый, нейтральный уровень настроений, расположенный между «страхом» и «жадностью».

Итерации индекса можно найти на сайтах alter.me , LookIntoBitcoin.com , BitDegree.org и CoinStats.app , а данные истории рейтингов доступны еще в 2018 году. 

Почему важен индекс страха и жадности?

Индекс можно использовать для принятия решений о покупке и продаже. Некоторые инвесторы могут присоединиться к «тренду дня» и следовать за рынком, продавая, когда есть страх, и покупая, когда есть жадность. 

В первую очередь индекс используется для выявления возможностей на рынке. Трейдеры могут покупать биткойны, когда напуганные инвесторы продают их по низкой цене, а затем продавать по гораздо более высокой цене, когда индекс указывает на жадность или высокий спрос.

Волатильность Биткойна и его соответствие более широкому рынку криптовалют делают Биткойнский индекс страха и жадности особенно полезным в качестве быстрого индикатора. 

Страх на рынке возникает, когда владельцы биткойнов сомневаются в своих инвестициях. Например, если новое регулирование угрожает задушить рынок или если взлом биржи приведет к потерям инвесторов. 

Жадность на рынке демонстрирует доверие к Биткойну, и это может быть как класс активов, так и указывать на более широкое доверие к криптовалюте и технологии блокчейна. Когда Илон Маск объявил об инвестициях Tesla в биткойны в феврале 2021 года, рейтинг индекса взлетел до 92. И наоборот, самый низкий рейтинг индекса на сегодняшний день произошел в марте 2020 года, когда COVID-19 вызвал панику, распространившуюся на традиционных и развивающихся финансовых рынках.

Можете ли вы положиться на Биткойн-индекс страха и жадности?

Короткий ответ — нет, по крайней мере, не один. Биткойн-индекс страха и жадности — полезный индикатор эмоций, определяющих рыночные настроения по отношению к Биткойну в краткосрочной перспективе, и у него есть свои ограничения. 

Как мы видели, существует ряд индексов страха и жадности Биткойна, опубликованных различными организациями. Часто прозрачность расчета индексных рейтингов недостаточна. Более того, факторы, влияющие на рейтинги, трудно поддаются количественной оценке, они носят субъективный характер. Это контрастирует с индексом страха и жадности фондового рынка CNN, который основан на поддающихся расчету отклонениях от среднего показателя динамики рынка, силы цен на акции, широты цен на акции, опционов пут и колл, спроса на мусорные облигации, волатильности рынка и спроса на безопасные убежища.

Наконец, хотя некоторые индексы страха и жадности Биткойна обновляются до двух раз в день, история цен Биткойна говорит нам, что значительная волатильность рынка может произойти в течение нескольких часов или меньше.

Биткойн-индекс страха и жадности — отличный инструмент для подтверждения настроений на рынке биткойнов, но лучше всего его использовать в сочетании с другими инструментами, исследованиями и комплексной экспертизой.